Emisiune de obligatiuni

Nevoi de business

Finantati compania prin intermediul pietei de capital

Destinat institutiilor administratiei publice locale, precum si companiilor mature, bine pozitionate, cu o libertate mai mare de miscare, avand structuri de management mature, Emisiunea de obligatiuni poate atrage fondurile necesare finantarii proiectelor de dezvoltare, extinderii activitatii pe plan intern si international, refinantarii altor investitii, iar institutiile administratiei publice locale isi pot finanta proiecte publice de interes local sau isi pot refinanta o emisiune de obligatiuni aflate deja in circulatie sau a unui credit bancar cu scopul reducerii costurilor de dobanda sau a prelungirii perioadei de rambursare.

Avantaje pentru companie

Finantare flexibila

Aveti aceasta alternativa la finantarea prin credit bancar si prin emisiunea de actiuni noi, fiind o modalitate flexibila de atragere de capital.
Investitori noi la acelasi actionariat

Detineti posibilitatea de a atrage noi fonduri de la un numar sporit de investitori, fara schimbarea structurii de actionariat a companiei prin Emisiune de obligatiuni.
Beneficii de capital sporit

Va este oferita posibilitatea de a atrage sume mai mari in comparatie cu un credit bancar ce ar presupune o structura sindicalizata de banci.
Repere clare in piata de capital

Prin acest serviciu, observati cum piata de capital ofera un reper de pret pentru o emisiune suplimentara de obligatiuni.
Beneficii de imagine

Va bucurati de o imagine si vizibilitate superioare pentru compania dumneavoastra.

Caracteristicile serviciului

Descriere

Puteti utiliza serviciul de emisiune de obligatiuni fie sub forma unei emisiuni individuale, fie sub cea a unui program de emisiuni, in functie de caracteristicile si nevoile de finantare ale emitentului. In cazul institutiilor administratiei publice locale, structura aleasa trebuie sa respecte plafonul de serviciu al datoriei, conform legislatiei in vigoare.

Obligatiunile pot avea o maturitate pe termen scurt de pana la un an, pe termen mediu de pana la 5 ani, sau pe termen lung de peste 5 ani, in functie de nevoile de finantare ale emitentului.
Cuponul se stabileste la un nivel fix, in urma unui proces de bookbuilding pe baza feedback-ului primit din partea investitorilor si in conformitate cu conditiile de piata.

Moneda: Lei pentru o finantare pe piata locala, astfel incat sa permita reducerea riscului valutar.
Rambursare principala: integral la scadenta.
Frecventa plata cupon: anuala, semestriala sau trimestriala.
Obligatiunile pot fi vandute catre investitori fie printr-un plasament privat, fie printr-o oferta publica.
Marketing: pre-marketing, roadshow.
Oferta ar trebui sa se desfasoare pe o perioada de 1 - 2 zile pentru a minimiza riscul de piata.
Procesul poate dura pana la 3-4 luni.
Tip obligatiuni: neconvertibile sau convertibile; nominative, dematerializate, evidentiate prin inscriere in cont.
Eigibilitate: Companii al caror bilant poate sustine o indatorare suplimentara de cel putin 50 milioane de Lei, dar pot fi emise si sume mai mici in anumite conditii prin serviciul Emisiune de obligatiuni.

Cum puteti achizitiona serviciul

Simplu si eficient

Va invitam sa ne contactati in cadrul Departamentului de Investment Banking, la adresa de email: investmentbanking@raiffeisen.ro, in cazul in care doriti sa ccesati serviciul Emisiune de obligatiuni.

Motive in plus ca sa alegeti Raiffeisen Bank

Responsabil de relatie dedicat

La Raiffeisen Bank beneficiati de un responsabil de relatie dedicat, inca de la inceputul relatiei cu banca.
Consultanta personalizata, in functie de nevoi

Echipa de profesionisti a Departamentului Investment Banking beneficiaza de o vasta experienta in structurarea si intermedierea tranzactiilor, acumulata prin participarea la cele mai importante tranzactii realizate pe piata romaneasca de capital.

Raiffeisen Bank va pregati si coordona intregul proces pentru o executie eficienta. Serviciile oferite de Raiffeisen Bank pentru Emisiune de obligatiuni includ:
Sprijin in pregatirea companiei pentru lansarea emisiunii de obligatiuni si listarea acestora la bursa;
Structurarea tranzactiei;
Pregatirea documentelor solicitate de institutiile pietei de capital conform legislatiei in vigoare;
Organizarea campaniei de pre-marketing si marketing;
Roadshow si Bookbuilding;
Executarea tranzactiei si tuturor demersurilor pentru admiterea la tranzactionare a obligatiunilor;
Mentinerea comunicarii cu institutiile pietei de capital pe toata durata procesului.
Experienta vasta

Cele mai importante emisiuni de obligatiuni la care au participat membrii echipei Departamentului Investment Banking:
- Lead Manager, Global Coordinator si Bookrunner al celei mai mari emisiuni de obligatiuni municipale din Romania - Municipiul Bucuresti (2.220 milioane RON, 2015);
- Aranjor si Bookrunner al emisiunii de obligatiuni corporative emise de Raiffeisen Bank (500 milioane RON, 2014);
- Aranjor si Bookrunner al emisiunii de obligatiuni corporative emise de Raiffeisen Bank (225 milioane RON, 2013);
- Aranjor si Bookrunner al emisiunii de obligatiuni municipale emise de Municipiul Zalau (64 milioane RON, 2010);
- Aranjor si Bookrunner al emisiunii de obligatiuni municipale emise de Municipiul Bistrita (35 milioane RON, 2009);
- Aranjor si Bookrunner al celor trei emisiuni de obligatiuni ale Municipiului Bacau (110 milioane RON, 2007 - 2009);
- Aranjor si Bookrunner al emisiunii de obligatiuni ale Municipiului Timisoara (20 milioane RON, 2005);
- Aranjor si Bookrunner al emisiunii de obligatiuni corporative emise de Raiffeisen Bank (225 milioane RON, 2004).